一年股票翻3倍的SaaS公司是做什麼的？
作者 | 中國軟件網 麒麟
校對 | 中國軟件網 海策
隨着雲計算興起和AWS、Azure、阿里雲、Google Cloud等大型雲廠商的壯大，越來越多的企業將核心業務都部署到了雲平臺，這導致了用戶對平臺的持續性、穩定性以及性能的要求越來越高。爲了滿足這些需求，開發維護人員不得不通過使用監控工具來維持實時監控雲平臺的運轉，以及在系統出現問題時快速發現原因。
今日要分享給大家的就是海外雲平臺監控市場的領導者——Datadog。
除了雲平臺監控，Datadog也爲客戶提供包含私有云以及針對客戶定製的監控服務Datadog通過基於SaaS的數據分析平臺，實現對服務器、數據庫、工具和服務的監控，同時提供日誌記錄、應用性能管理、基礎設施監測和安全服務。
有機構分析，Datadog在監控市場的份額將在兩年內達到25%。
這個分析結果在二級市場對Datadog的熱捧中得到了直觀展現。2019年9月Datadog開盤價格爲27美元，但首日交易收盤價格已超過每股37美元。截止至今年10月25日，Datadog每股已漲至102美元，月內最高達到118美元，一年漲幅近3倍。被譽爲2019年最成功的IPO之一。
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Datadog到底是一傢什麼樣的公司？
按官方的說法，Datadog是面向雲時代的開發人員，IT運營團隊和業務用戶的監視和分析平臺。其SaaS平臺集成並自動化了基礎架構監視、應用程序性能監視和日誌管理，提供統一、實時的客戶可觀察性技術堆棧。Datadog被各種規模的組織和廣泛的行業所使用，以實現數字轉換和雲遷移，推動開發、運營和業務團隊之間的協作，加速應用程序的上市時間，縮短解決問題的時間，瞭解用戶行爲以及跟蹤關鍵業務指標。
圖片來源 Datadog官網首頁
事實上基礎架構監控和應用程序性能監控市場發展已久，儘管目前的雲平臺監控市場尚可稱之爲是一個藍海市場，定製化服務、應用性能管理和日誌記錄，已不是創新型的業務。
在定製化服務領域，有博通(Broadcom)和Micro Focus等老牌服務商；在應用性能管理領域，有New Relic（NEWR）制霸多年；在基礎設施監測，有CA Technologies虎視眈眈；Splunk（SPLK），則是上一代日誌記錄監控領域浪潮的領導者。
儘管競爭對手強大且極富挑戰性，Datadog還是打出兩張至爲關鍵的牌，改變了局面。
首先是集成SaaS解決方案。
在隨着Web的發展和應用程序的日益複雜化的背景下，觀測監察工作的難度與日倍增。Datadog通過推出日誌記錄、應用性能管理等功能的雲原生集成方案，逐步蠶食了傳統競爭對手的市場。隨着大量諸如以Netflix（NFLX）或Twitter（TWTR）爲代表的實時應用程序涌現，Datadog的雲端集成SaaS解決方案，開始越來越受市場的青睞。
Datadog提供的集成SaaS解決方案，使客戶以更全面地瞭解其雲和網絡基礎架構狀態，大量的儀表盤與可視化工具支持工程師能夠輕鬆快捷地監控和構建其基礎架構。在預測流量高峯，防止服務器宕機，降低雲遷移期間的風險，管理和提高性能與穩定性等等方面，Datadog有不言而喻的優勢。
對客戶來說，Datadog的集成方案使雲應用程序和基礎設施得以運行，在幾分鐘內就可以完成對數據源或供應商的集成，而不再需要佔用工程資源。與此同時，方案涵蓋了運維和開發人員在運維工作中遇到的所有關鍵節點，並支持查詢提供監控和文本背景，打包了350多個開箱即用的集成產品。
第二是安全，這已經成爲Datadog當前的重點發展方向和營銷方向。
易於集成、操作Web化、支持雲端協作、可以跨雲供應商運行又重視安全服務，此解決方案輕而易舉的佔領了市場。
GartnerIT稱這個因需求而產生的市場爲運維管理（ITOM）市場，並給出了230億美元的市場規模估值。
如今，Datadog已佔據了相當可觀的市場份額，並開始將安全服務作爲產品的重點發展方向，引領雲平臺監控市場的第二波浪潮。
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積極的留存與訂閱
好的產品和方案自然帶來了好的收入。
Datadog的收費方式是典型的SaaS訂閱制收費，按時向客戶收取產品的訂閱費，而不是按席位收費。這鼓勵了客戶公司推動更多的IT成員、開發人員或業務用戶使用Datadog的產品，從而推動公司內部採用該產品。
Datadog的產品得到了許多大型公司的積極反饋，其產品的歡迎程度同樣體現在了高保留率數據以及顯著的交叉銷售和向上銷售率上——在2020第一季度，由於客戶增加了對新產品的使用，Datadog基於美元的淨保留率超過了130％。
此外，使用兩種或兩種以上產品的客戶數量從去年同期的32％增加到63％，比上一季度增加了5％。ARR（年度經常性收入）超過100,000美元的客戶越來越多，與去年相比增加了89％，達到960個客戶，這也凸顯了Datadog的產品質量和耐用性。
在Datadog的上市招股書中，Datadog主動介紹了其業務擴張模式，它把營銷重點放在了一個易於被客戶採用的產品上，並採用自助服務和免費試用模式，爲客戶們減少了註冊時間，並讓客戶能夠立即感受到產品的價值。
此外，Datadog公司還設有內部銷售團隊、企業銷售團隊和客戶成功團隊，可以說是典型的SaaS銷售團隊模板。中規中矩的打法，讓Datadog的年度經常性收入平均每年增長82%，在上市SaaS公司中位居第四位，在軟件開發及IT運維技術公司中排名第一，其淨收入留存率達到了146%，也是所有上市SaaS企業中最高的。
Datadog在最近一個季度營收中增加了5270萬美元，在過去四個季度，其年度經常性收入增加了1.5億美元，增長速度令人相當震驚。此外，Datadog過去四個季度的淨年度經常性收入以可見的速度在增長（2019年6月19日的新淨年度經常性收入值爲5270萬美元，高於同年3月19日的3380萬美元），這也是公司持續發展的積極信號。
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拒絕思科收購，是不自量力還是另有天地？
在上市之前，Datadog擬定的發行區間爲19-22美元，思科當即給出了70億美元的收購價，這溢價對Datadog來說可以說是非常划算了。但Datadog卻選擇拒絕了思科，這也許是給了投資者更大的信心令其股價暴漲的原因。
2017年，思科以37億美元收購Datadog的競爭對手AppDynamics。從37億到70億，也許正彰顯着這個賽道的潛力。
目前，大約有約35%的《財富》百強公司使用了Datadog的雲服務，如果不考慮市場格局的風雲變幻，這也是從股票層面而言的利好消息，市場可滲透空間還是非常可觀的。
據Gartner的數據，2019年全球公共雲服務市場將增長17.5%，達到2143億美元，到2022年，預計雲服務行業的增速將是整個IT服務的三倍。隨着5G的到來，雲服務還將加速發展。受限於網絡等因素，雲服務其實還未全面應用，雲遊戲等概念雖然出現已久，但至今商用化落地還較難。
對Datadog而言，市場規模正處於不斷增長中。據數據存儲公司希捷(Seagate)贊助的IDC報告，到2025年，全球的組織和企業將創建175ZB數據，這些海量的數據需要專業的服務商提供支撐。
但僅考慮機會顯然有片面性，Datadog的發展之路上，仍然存在着攔路虎。
儘管雲原生的優勢讓Datadog取得了不俗的成績，但暫時居於身後的老牌竟對，正在伺機而動。
Splunk在今年宣佈以10億美元收購了SignalFX，這是一家同樣致力於應用程序監視的初創公司。在財富百強公司中，Splunk的客戶已經達到了90%，當Splunk將SignalFX集成到Splunk中之後，Datadog的市場地位將受到極大的威脅。
處在由分佈式系統和微服務主導的時代，在基礎設施監測領域裏，CA Technologies、BMC、Micro Focus、科技公司Microsoft和IT公司IBM這些老牌竟對隨時都有能力放棄本地化全面上雲，追上Datadog的節奏。
另一方面，除了這些明面上的競爭對手，潛在的諸如雲服務巨頭公司們也可能隨時入場，包括亞馬遜，微軟，阿里等巨頭公司近年來正在迅速佔領雲服務市場，一旦與巨頭迎面相撞，屆時Datadog將面臨令人窒息的威脅。
如今這些潛在的威脅尚未發生，Datadog仍然保持着驚人的增長，並且超過大多數SaaS上市公司。這段安然增長的日子，會迎來一個怎樣的結局？是曇花一現的美麗夢境還是龜兔賽跑的勵志故事呢？
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